- [초보] 추세를 예측하지 말고, 확인한 후 행동하기. [38]
- 양원석
- 번호 617482 2009.04.14 IP 222.108.***.117
- 조회 3300
1. 초보가 알아야 할 수준
여러분들도 아시다시피 저는 초보입니다.
저는 초보일 뿐입니다.
그래서 추세 예측하기를 꺼립니다.
사실 단기적인 추세 예측은
능력이 없기 때문에 해 본적이 없습니다.
특히 단기 추세를 예측하려면 지금보다 훨씬 더 많은 지식과 경험이 있어야 하는데,
그렇게 하고 싶지도 않고,
그렇게 해야 할 필요도 별로 느끼지 못합니다.
그럴 시간에 제 본업의 발전을 위해
시간을 투자하는 것이 더 효과적이라 생각하기 때문입니다.
그렇다고 경제에 대해서 아무것도 몰라도 된다고 생각하는 것은 아닙니다.
최소한 지금 어떤 단계에 있는지,
지금의 추세가 어떠한지 정도는 알면,
제가 하는 일에도 도움이 되리라 생각해서
그 정도 수준에서 공부할 뿐입니다.
즉, 저같은 초보는 어느 정도 수준이면 충분할까요?
예! 저는 현 추세, 그 중에서도 주된 추세(이후 주추세)를 파악하는 정도면 충분하다고 생각합니다.
특히 단기적 추세는 분명 초보에게 너무 무리한 영역이라 생각합니다.
2. 추세가 변했다? 그런데 어떤 추세?
많은 사람들이 추세가 변했다고 이야기합니다.
여기저기에서 대출이 늘었다, 부동산 가격이 들썩거린다 등등
특히 주식이 5주 연속(?) 드디어 터졌다는 이야기가
사람을 불안하게 만드는 것 같습니다.
'시장이 움직이기 전에 빨리 움직여야 하는 것 아닐까' 하며
시장을 앞서 예측하려 하고,
그러다 보니 불안해 하는 것 같습니다.
그런데..
예측이라는 것은 앞에서 말씀드렸다시피
능력이 있어야 가능한 것입니다.
능력이 없으면, 특히 초보는
현재 주추세 정도만 파악할 능력이 있으면 됩니다.
(사실 이것도 어렵지만...)
그런데...
여러분이나 제가 관심있어하는 추세는
소추세입니까, 중추세입니까, 아니면 주추세입니까?
저같은 초보가 관심가질 추세는
소추세(3주 미만), 중추세(보통 3주~3개월)가 아닙니다.
중추세가 변했다고 아파트 팔거나 살 사람이 있습니까?
소추세가 변했다고 자동차 갑자기 사거나 팔 사람이 있을까요?
소추세가 변했다고 헷지로 사놓은 안전자산 팔 사람이 있을까요?
추세가 주 단위로, 한 달 단위로 변화할 때
이것도 추세라 봅니다.
하지만 이것은 주추세가 아닙니다.
이와 같이 소추세, 중추세는
초보의 영역이 아니고, 초보의 관심 대상이 아닙니다.
*주식하시는 분이야 다르겠지요.
하지만 여기 자칭 초보라 하시는 분들은
주식의 비중은 낮으리라 생각합니다.
또 주식의 비중이 높으면 이미 이 글을 읽지 않으셔도 될 것입니다.
이미 알고 계실테니까요.
초보가 [주추세]를 중심으로 본다면
소추세, 중추세의 변화에 흔들릴 필요가 없습니다.
주추세 안에도 중추세, 소추세는 다양하게 나타나기 때문입니다.
우리가 정말 관심을 가져야 하는 것은
[주추세]가 과연 반전했는가 입니다.
즉 '1년 이상 혹은 몇 년 동안' 계속되는
바로 그 [주추세] 말입니다.
그럼 이제부터 주추세가 변했는지 살펴보겠습니다.
3. 실물 경제는 반전했는가? 아니요!
이에 대해서는 짧게 말씀드리겠습니다.
실물 경제의 침체 속도가 줄어들었다는 것이
반전이라 보기에는
앞으로 남아있는 어려움이 너무 많습니다.
물론 실물경제 지표가
어떤 것은 조금 회복,
어떤 것은 침체 둔화,
어떤 것은 침체 지속처럼..
각기 상반되게 나온 상태이기 때문에
어떤 것을 보느냐에 따라 다를 수는 있지만,
지금의 하락 추세를 뒤집을만큼의
확실한 지표는 찾기 어려운 상황입니다.
이에 대해서는 굳이 설명하지 않겠습니다.
이미 많은 분들이 설명하고 있고,
언론 기사에서도 충분히 다루고 있기 때문입니다.
결국 실물은 여전히 침체상황이고,
언제 나아질지 모르는 상황입니다.
4. 주식 시장의 주추세는 변화했는가?
그렇다면 이제 파악해야 하는 것은
지금의 분위기(?)를 반전시킨
주가를 살펴볼 차례입니다.
실물 경제가 여전히 악화된 상황임에도 불구하고
주가가 급격히 오르면서
분위기가 급격히 달라졌습니다.
그렇다면 주식 시장의 추세는 변화한 것일까요?
현재 추세를 파악하는데 사용하는 이론 중
다우 이론이라는 것이 있습니다.
다우 이론은 현재의 추세를 파악하기 위한 것이지,
예측하기 위한 것이 아닙니다.
다우 이론의 몇 가지 원칙 중
저는 다음 세 가지를 주목해서 봅니다.
(다 살펴보기는 어려워서 3가지만 보겠습니다.)
- (상승의 경우) 반전을 확인하기 위해서는 직전의 고점을 돌파해야 한다.
- 거래량이 추세를 확인해 주어야 한다.
- 반전의 명확한 신호를 확인하기 전까지 이전의 추세를 유지한다.
위의 세 가지를 가지고
지금의 추세를 파악해 보겠습니다.
저는 주식 할 줄 모릅니다.
다만, 책을 보고 초보 정도가 파악할 수 있는
수준에서 파악해 보는 것입니다.
(혹, 제가 다우이론을 잘못 알고 있다면,
조언 부탁드립니다. )
5. 다우이론 중 하나 : 이전 고점의 돌파
다음은 http://www.stockcharts.com 에서
S&P500 차트를 주단위로 본 것입니다.
상승추세를 만들기 위해서는
일단 이전의 고점을 돌파해야 합니다.
그런데, 위에서 보시듯
파란색 선으로 표시된 전 고점 실선을
아직 돌파하지 않았습니다.
5주 이상 상승하였기 때문에
중추세는 상승추세이지만,
하락하는 주추세는 아직까지 반전했다고 볼 수 없습니다.
물론 앞으로 계속 올라
돌파할지 모르겠습니다.
하지만, 저는 지금 현 추세에 관심있을 뿐
예측은 할 생각도 없고 능력도 없습니다.
다만, 첫번째 원칙으로 보았을 때
하락 주추세는 반전한 상태가 아닙니다.
6. 다우이론 중 둘 : 거래량의 확인
거래량으로 주추세를 확인할 수 있어야 합니다.
즉 주추세가 상승 추세인 가운데
만약 주가가 상승하게 되면 거래량 또한 증가한다는 것입니다.
그런데 위의 차트에서 빨간색 굵은 선에서 볼 수 있는 것처럼
주가는 상승하는데,
주간 거래량은 하락하는 것을 볼 수 있습니다.
주가가 오르는데, 거래량은 반대로 움직이고 있는 것입니다.
거래량으로 주추세를 확인했을 때
지금의 상승은
주추세가 상승으로 반전되었다고 볼 수 없습니다.
기각됩니다.
7. 다우이론 중 셋 : 확실한 신호 없으면 기존 추세 유지
앞에서 보시다 시피
첫째, 5주 이상 급등했지만 아직 전고점에는 이르지 못했고, 돌파도 하지 못했습니다.
그러므로 주추세가 상승으로 반전되었음은 기각!
둘째, 5주 이상 급등했지만,
이를 확인시켜줄 거래량은 도리어 줄어들었습니다.
그러므로 주추세가 상승으로 반전되었음은 기각!
두 가지가 기각 되었고,
5주 이상 급등일 뿐
하락추세가 반전되었다는 것을 확인할 수 없으므로
[확실한 신호 없으면 기존 추세 유지]한다는 원리에 따라
저는 지금의 주추세를 기존과 같이
하락추세로 유지합니다.
8. 저는 지금 여전히 하락추세를 유지합니다.
다음 주 주추세는 그 때 다시 판단합니다.
저는 주추세를 하락추세로 유지합니다.
첫째, 실물경제가 회복될 기미가 보이지 않기 때문입니다.
회복 지표가 있다 하더라도
반전시키기에는 더 많은 하락 지표가 이를 상쇄시키고도 남을 만큼이므로
하락추세를 유지합니다.
둘째, 다우이론으로 보았을 때
현재 상황에서는
주추세가 반전되었다는 확인을 찾을 수 없기 때문에
기존 하락추세를 유지합니다.
물론 당연히 예측이 아닙니다.
바로 지금 하락추세에서 반전으로 돌아섰는가를 파악하는 것이기 때문에
앞으로 어떻게 될지는 알지 못합니다.
하지만 앞에서도 잠깐 말씀드렸지만,
5주 이상 급등했다고, 즉 중추세가 변했다고 해서
초보가 자산 변동을 할 이유가 되기 어렵습니다.
초보가 신경써야 하는 것은 주추세이고,
주추세는 아직 하락추세를 유지하고 있는 것입니다.
물론 이렇게 하다가 하락추세에서 상승추세로 반전할 수 있습니다.
하지만 지금은 아닙니다.
다우이론은 예측이 아니라 현재를 측정하는 것이기 때문입니다.
물론 다우이론의 한계도 분명합니다.
이렇게 확실한 추세 확인을 하다 보니
다우이론은 추세 반전에서부터 20~25%의 움직임을
놓치게 됩니다.
즉 바닥에서부터 20~25%의 상승을 놓치게 된다는 말입니다.
하지만, 저와 같은 초보는
20~25% 더 가지겠다고 섣불리 뛰어들기에는
부담이 너무 큽니다.
차라리 25%를 놓치더라도
확실한 추세 반전을 파악한 후
안전하게 나머지 70~75%를 획득하는 것이
더 유용할 것입니다.
그리고 그것이
초보에게 맞다고 생각합니다.
20~25%를 더 얻기 위해
감수해야 하는 리스크는 훨씬 커지기 때문입니다.
그러므로 불안해하지 마십시오.
불안해 한다고, 모니터에 손가락으로 염력을 쏜다고해서
우리 뜻대로 움직이는 것이 아닙니다.
다만 초보가 할 일은
주추세가 변했는지 안했는지를 살펴보되,
주추세가 변하지 않았으면 기존의 관점을 유지하면 되고,
주추세가 반전에 성공하였음을 확인하게 되면,
여기에 맞추어 대응책을 실행하면 충분한 것입니다.
대응책은 주추세가 변한 후 실행해도 늦지 않습니다.
특히 지금 오늘 제 글을 읽을 정도라면
20% 잡겠다며 추세를 예측하고 뛰어들면
잠도 못자고 본업도 대충대충 하면서
매일 매일 걱정에 휩싸이게 될 것이 분명합니다.
그러느니 차라리 20~25%를 놓치더라도
주추세의 반전을 확인한 후
안전하게 주추세에 동반하는 것이 낫습니다.
9. 그렇다면 결론은?
- 만약 주추세가 상승 추세로 반전되었을 때
내가 어떻게 하면 좋을지 예측해 놓습니다.
상승 추세가 안 올 것이다 생각하는 것이 아니라,
100 중의 1이라도 올 수 있으니
그 때를 대비해서 그 때에는 어떻게 대처할 것인지 대비해 놓는 것입니다.
- 만약 주추세가 상승 추세로 반전되었음을 확인했으면
미리 짜놓은 매뉴얼에 따라 행동하면 됩니다.
대신 행동에 들어가야 하는 것이므로
상승 추세로 반전되었는지 다양한 경로를 통해
이중, 삼중 확인해야 할 것입니다.
그리고 안전할 때 행동에 돌입하면 됩니다.
그래도 여전히 75%~70%의 기회가 남아있기 때문입니다.
- 만약 주추세의 반전이 실패하면?
기존 추세를 그냥 유지하면 됩니다.
- 그렇다면 결론은?
지금 움직이지 않으면 좋겠다는 말입니다.
20~25%가 아까워 위험을 감수하고 뛰어드실 고수님은
어차피 제 글을 읽지 않으셨을테니 상관없지만,
만약 지금 이 글을 읽으시는 분께서
저같은 초보라면 지금은 움직일 때가 아닙니다.
분위기가 바뀌었다고
섣불리 뛰어들 때가 아니라는 것입니다.
지금 추세는 반전되었다는 확인이 나오지 않고 있으며
실물 경제 또한 그렇게 쉽게 바뀔만큼 가벼운 것도 아닙니다.
그러니 확실한 반전 확인을 확인한 후에 뛰어드셨으면 좋겠습니다.
초보는 확실한 반전 확인 후까지 기다리셔야 합니다.
* 물론 결정은 본인이 하는 것입니다.
저요? 저는 기다릴 것입니다.
그리고 행여 주추세가 바뀐다 해도
그래서 30%를 놓친다 해도 주추세의 반전을 이중 삼중 확인 한 후
그 때 새로운 주추세에 맞추어 실행계획을 실천할 것입니다.
하지만 반전 확인하기 전인, 지금은 기존 추세를 유지할 것입니다.
아무쪼록 혼란스러운 이 시기에
마음 잘 다스리시기를 바랍니다.
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글의 한계)
-. 본 글은 현 경제 상황을 고찰하고
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